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進入十月，開始一年一度的諾貝爾學獎揭曉，作為世界科學巔峰獎項，中國的莫言和屠呦呦先后獲得過諾貝爾獎。
那諾貝爾獎獎些什么呢？
諾貝爾經(jīng)濟學獎在1895年設立， 1901年開始頒獎，獎金只有3100萬瑞典克朗，發(fā)了 120年了，5個獎項，每項 15.07萬克朗，我們算一下——  5項*15.07=75.5 克朗/年。  而120 年下來總共是要9042萬瑞典克朗，只靠當年諾貝爾先生捐助的錢肯定是不夠的，之前還多次發(fā)生過經(jīng)濟危機，降低了獎金金額。但 120年來，諾貝爾獎金一路照發(fā)，基金資產(chǎn)還一路增加，基金從3100 萬到2019年的 34.76億，增長112 倍，復利率4%。
這還沒有包括已經(jīng)發(fā)出去的諾貝爾獎金。
在120年里，諾貝爾經(jīng)歷過多次風風雨雨，兩次世界大戰(zhàn)，數(shù)次經(jīng)濟危機，依然屹立不倒  ，越發(fā)越多，它的理財策略就值得我們?nèi)W習。
今天我就和大家分享諾貝爾基金的投資理財秘訣，讓大家參考這個百年基金收獲理財秘訣，在假期為自己的財富做個規(guī)劃。
基金會有兩個目標：
1、保住本金； 
2、同時獲得增值，支付獎金的費用。
這和我們個人理財?shù)哪繕耸歉叨纫恢碌模?/span>保住我們早年辛辛苦苦賺來的財富，在中、晚年過上財富自由、時間自由的生活。
根據(jù)2019年諾貝爾基金會年報來看，基金總資產(chǎn)達到了 34.76億瑞典克朗，2019 年支出的諾貝爾獎金是5400萬。這還不過包括委員會成員報酬、基金的運營費用、諾貝爾周的活動費， 2019年基金總支出達到了1.2 億瑞典克朗。 
作為專業(yè)投資人，我研究過諾貝爾、美國大學等捐助基金會投資理財模式，總結(jié)有兩點，非常值得大家學習。 
根據(jù)諾貝爾遺囑要求基金會只能投資債券， 在過去120 年長期債券收益只有3.6%。  
諾貝爾基金會章程規(guī)定的只能拿3%-4% 的獎金和基金的運費費用。
依靠債券的 3.6%的收益，是不可能剔除支出后，還能從3100 萬增長到34.76億，增長 112倍，復利率4% 。
也就是說，必須一年大概要7-8% 增長率。
那基金會是如何讓基金去增值的呢？ 唯一的方法就是增加高收益資產(chǎn)的投資。
我們可以看到，選擇投資的資產(chǎn)總收益率最高的就是股票，過去 120年投資收益高達6.6% ，中國過去七年股票投資復利收益率更是高達13.2% 。 
從1953 年，諾貝爾基金會開始允許投資房地產(chǎn)和股票。
在2000 年，也就是諾貝爾學獎頒發(fā)百年后，基金會還制定了一套資產(chǎn)投資比例。
為了保持獲獎者能有充裕時間研究，獎金額度約等于大學教授 20年的年薪，現(xiàn)在獎金額已經(jīng)從 15.07萬提升到 1000萬瑞典克朗。
 
中國有個投資基金叫高瓴資本，創(chuàng)始人就是來自耶魯大學的張磊， 2005年耶魯大學捐贈基金會一開始投資了 2000萬美元到高瓴資本。
“中國正在崛起，高速列車正在離站，請立即上車” 的中國崛起故事，耶魯大學捐贈基金會后來持續(xù)追加投資。
而高瓴資本主要是投資中國，它投資了哪些公司呢？ 2017年投資百麗365.7 億、2018 年投資愛爾眼科10 億、2019 年投資格力400 億，還有幾十家中國公司。 
 
 這兩個基金都不只是投資債券， 50%投資到股票、股權中，才能獲取比較高的收益。這種投資理財模式適合有一定資產(chǎn)的投資者，也就是說除了你的汽車、房產(chǎn)外，還有比較多資產(chǎn)可以投資。  
或者請有 20年以上經(jīng)驗的投資基金經(jīng)理幫你投資，否則你辛苦靠實力賺來的錢，就會不明不白的虧掉。  
 的確，是沒有什么資產(chǎn)配置可以組合了，我覺得你這個時候要多考慮的學習如何搬磚賺錢，獲得人生的第一桶金了！ 當你有了第一桶金的時候，才要考慮如何做財富的規(guī)劃了。

1、有一套投資決策框架。也就是一套投資決策流程、系統(tǒng)！ 

2、長期主義的投資理念。從長期、長遠的角度思考。

投資決策框架有關決策框架，我在系列文章和大家分享過投資決策框架的5個問題，買房子的8個要素，還有分析企業(yè)框架的三個步驟（螞蟻金服）。就是我常說的分析事物、公司的框架和框架思維，先定義框架，再分析問題！

1、買什么 

2、買多少 

3、什么價格買 

4、什么價格賣 

5、賣多少

我們用這5個問題來看看諾貝爾獎基金會。

諾貝爾是實業(yè)家，是生產(chǎn)制造炸藥和雷管的。

1、債券投資比例：20%±10%； 

2、股票投資比例：50%±10%； 

3、另類投資（對沖基金、實物投資、私募股權投資）的投資比例在30%±10%。

這個就是投資決策框架里五個問題中的前兩個問題：

1、買什么

2、買多少

就是這樣一套投資組合，讓諾貝爾基金百年不倒，越發(fā)越多。

2012年莫言獲得諾貝爾文學獎獎金就達到了750萬人民幣。

有朋友說諾貝爾基金會靠運氣的吧？偶爾有高收益，的確是運氣，就像你2元買的彩票中獎500萬一樣，但是長期穩(wěn)定的高收益，就一定不是運氣了，這種投資組合能行嗎？

我們看看美國大學的捐助基金，也是用相近的投資理財組合，也有類似的高收益。

以美國大學最著名的耶魯大學捐助基金為例，1987年耶魯大學來自捐贈基金的收入貢獻達到了1700萬美元，約占學校總運營收入的11%；到2019年基金會的收入貢獻達到了14億美元，占學?？傔\營收入高達34%。

耶魯大學是如何做到的？在2019年耶魯捐贈基金總額達到了303億美元，在2020年度投資理財組合配置——

1、低風險資產(chǎn)占比30%。 

2、超過50%的部分為另類資產(chǎn)，包括21.5%的風險投資、16.5%的杠桿收購基金、10%的房地產(chǎn)基金和5.5%的自然資源基金；

3、13.75%的海外股權投資和2.75%的美國國內(nèi)股權投資。

這就是耶魯大學捐贈基金會獲得高收益的資產(chǎn)投資比例。

更有趣的是 麻省理工大學院、斯坦福理工大學、普林斯頓大學捐贈基金會的投資經(jīng)營管理者，都是出自耶魯大學。

有朋友問，這是美國的投資理財模式，中國適不適合呢？

當時，高瓴資本募資打出的口號就是——

截至2020年4月，高瓴資本為耶魯大學累計獲得了24億美元的投資收益。

創(chuàng)富和守富目的是不一樣的，創(chuàng)富也就是創(chuàng)業(yè)，也就是 冒著失去前面積累財富可能性比較大的情況下，也要去拼一拼、搏一搏。

而基金會考慮不只是增值還要保住資產(chǎn)。

今天通過諾貝爾獎基金會和耶魯大學捐贈基金會的投資理財組合，既保住資產(chǎn)，又有較高的收益， 理解投資決策框架的中兩個問題，買什么？和買多少？

然投資股票收益高，自然有風險，需要有專業(yè)的投資能力。

沒有接觸股票的投資者，我建議要么像你當年學習你的專業(yè)一樣認真學習；

有朋友說，我買一手茅臺（100股）要17萬，剩下沒有多少了，怎么去做投資組合？